2018年快递全成绩单出炉！中通霸主地位难撼，申通反弹

前言

首先我们从整个市场的数据来看，无论市场收入还是业务量增速均略有放缓，且收入增速放缓程度高于业务量放缓程度，说明票均单价下降幅度加快，市场竞争加剧。

收入及业务量增速均略有放缓，其中收入增速放缓幅度高于业务量放缓幅度：

2018年市场单价降幅高于去年下降幅度，2018年价格竞争加剧：

2018年市场竞争加剧明显，在这样的市场背景下，四通一达、顺丰到底表现如何，排名又发生了怎样的变化？下面物流一图将为你纰漏四通一达、顺丰18年成绩单！

一、市占率及排名

首先，我们从各家快递业务量及增速来看，2018年业务量排名为中通、韵达、圆通、百世、申通和顺丰，相比2017年排名，韵达超过圆通、百世超过申通，排名重塑。增速方面，除顺丰与市场增速持平外，四通一达增速均高于市场增速，而增速排名为：百世、韵达、中通、圆通、申通、顺丰。

2018年各家业务量及增速：

值得注意的是，从近5年排名变化来看，呈现明显的马太效应（强者越强），中通、韵达和百世市占率在过去5年各进2位，圆通、申通、顺丰排名下跌1-4位。当然，排名与企业政策（如抢市场、提质、提利），以及企业网点稳定性有极大的关系，因此未来业务量排名变化还要参考诸多情况。

2014-2018年各家排名变化情况：

因四通一达增速高于市场增速，顺丰与市场增速持平，因此四通一达市占率均相比17年均有所提升（18年中通市占率+1.4%、韵达+2.0%、圆通+0.5%、百世+1.4%，申通+0.4%、顺丰持平），而顺丰较为平稳，CR6提升5.2%，提升幅度大于17年的2.8%，市场集中度加速提升。CR6提升，主要是二线快递不断交出市场份额，如天天、快捷、国通、全峰等。

历年各家业务量占比变化情况：

笔者认为随着CR6的加速提升，TOP6的竞争也将越来越激烈，尤其是当CR6达到一定极限时，TOP6业务量争夺将从外部转向内部，优胜劣汰。从国外经验来看，2017年美国快递CR3已经达到90%，2015年日本快递企业CR3也已经达到93%。中国是否也会出来双头或三头垄断？笔者认为短期不会，因国情的不同，我国人口基数及网购人数较多，快递业务量巨大，在目前的效率下，很难由2-3家企业承运所有快递业务。

海外快递企业市占率情况：

那么，2018年已经结束，快递市场竞争已经迈向19年新战场，19年各家将有怎样的表现，当然要看实力，那么目前各方实力如何？下面物流一图将为你从收入、利润、利润率等方便进行解读。

二、收入&利润对比

说到底，未来谁能胜出，就看谁能争取到客户，而在目前电商业务占比70%的情况下，核心还是在于单价，而单价竞争力最后回归成本竞争。谁的成本低，在保证盈利的情况下价格就越低，带来更多客户，并提高收入水平，充足的现金流可投入继续降低成本，形成良性循环。

从目前最新数据（2018年Q3）来看，财报公布收入排名为顺丰、圆通、申通、百世、中通和韵达，但中通和韵达不含派费，收入较低无可比性。

而从毛利和毛利率来看，中通和韵达分别为13.3亿和9.3亿，明显高于其他同行（圆通8.6亿、申通7.1亿、百世2.2亿），说明中通和韵达成本控制较好，价格竞争力高，带来更多业务量，从而带来更多收入，成本控制又有效保证了较高的毛利和毛利率，形成良性循环，照此来看，中通和韵达的核心竞争力还是相当强。

中通、韵达毛利和毛利率远高于其他几家：

我们从各家成本变化来看，中通和韵达成本也一直保持领先，而圆通、申通和百世成本较为相近，高于中通和韵达。

各家可比单票成本下，中通、韵达成本优势领先：

笔者认为，19年中通借助成本优势将继续独占鳌头，圆通与韵达、申通与百世的竞争将非常激烈。从18年各季度同比增速就可以看出：

①圆通VS韵达：圆通、韵达18年业务量分别为66.65和67.78亿，仅差1.7%，且韵达增速下降，圆通增速提升，两者增速开始接近，韵达19年是否能保持第二把交椅还很难说。

②申通VS百世：申通、百世18年业务量分别为51.12和54.70亿，仅差6.5%，申通业务量增速有复苏趋势，尤其下半年增速均超过40%，增速一度接近韵达，而百世增速在第二季度放缓幅度较大，第四季度突增才挽回局面，百世高增速相对而言并不平稳。如果顺丰持续复苏，而百世不能保证持续高增长，申通也极有可能超过百世。

18年圆通与韵达增速持续接近，申通增速复苏：

那么19年各家表现又将如何，排名又会发生怎样的变化，让我们拭目以待！

三、总结

①价格竞争加剧：市场收入增速放缓程度高于业务量放缓程度，票均单价下降幅度加快，市场竞争加剧。

②市场集中度加速提升：2018年各家增速均不低于市场增速，CR6提升5.2%，市场集中度加速提升，二线快递不断交出市场份额，如天天、快捷、国通、全峰等。

③18年业务量排名：18年韵达超过圆通、百世超过申通，18年新的业务量排名为：中通、韵达、圆通、百世、申通、顺丰。

④竞争力对比：中通和韵达成本控制较好，且一直保持领先，竞争力较强。而圆通、申通和百世成本较为相近，高于中通和韵达。

⑤2019年竞争：19年中通借助成本优势将继续独占鳌头，将竞争第二把交椅、申通与百世也将争夺第四的位置，顺丰在业务量方面不占优势，核心在于战略布局。